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von Prof. Dr. Carsten Kortum
25.03.2024
Sind die Discounter ALDI SÜD, ALDI Nord Group und Lidl International noch Kostenführer im Lebensmittelhandel? Ganz klar nein!
Der Betriebstyp Lebensmittel- Discounter hat über die Jahre ein kontinuierliches Trading up erfahren. Wir sind heute moderne Stores mit tollen Sortimenten gewohnt, mit langen Öffnungszeiten, in bester Lage, gut erreichbar mit Parkplätzen auch für den letzten Kunden vor dem Feiertagseinkauf. Dadurch hat sich jedoch die Kostenstruktur einschneidend verändert. Lange Zeit hat man bei den Systemerfindern des Discounts hier versucht die Schallmauer von 20 Prozent operative Kosten vom Umsatz (SGA) nicht zu durchbrechen. So beträgt die Rohertragsquote bei Lidl im GJ 2022/23 23,7% und die Nettorendite 2,0%.[1]
Die Kostenführerschaft ist unter anderem essential für die auf Marktmacht basierende dominierende Preisführerschaft. Kostenführerschaft wird hier nicht als günstigster Anbieter im Marktverstanden, sondern als Taktgeber von Preisveränderungen in Höhe und Zeitpunkt für die Preisfolger.[2]
Gibt es denn noch Geschäftsmodelle mit viel niedrigeren operativen Kosten als bei Discounter?
Yes!!!
Es gibt noch Händler im Lebensmittelhandel mit
- mit einfachen Prozessen,
- optimierter Logistik ohne aufwendige Kommissionierung,
- Abverkauf aus Paletten,
- einfachste Warenpräsentation,
- Verkauf von Großgebinden statt kleinvolumige SKUs,
- economies of scale im Einkauf über das ganze Sortiment,
- self service,
- wenig Bürokratie in den Zentralen,
- Konzentration auf Schnelldreher und Verzicht auf Nischenartikel.[3]
Es ist nicht der eine Zeitlang groß gehandelte sibirische Discounter Mere.[4] Dieser glich einem Restpostenhändler auf verlorenen Posten mit dem nur logischen Rückzug in 2023 aus den westeuropäischen Märkten.[5]
Es geht um Costco Wholesale aus den USA. Costco ist mit einem Jahresumsatz von237 Mrd. US$hinter Wal-Mart und Amazon der drittgrößte Händler weltweit, noch weit vor der Schwarz-Gruppe. 316.000 Beschäftigte erzielen den Jahresumsatz von 237 Mrd. US$ in 874 Warenhäusern. In Q2 2024 (endet Mitte Feb.2024) basiert das Umsatzwachstum von 5,6% fast nur auf einer Erhöhung der Frequenz (plus 5,8%) und kaum auf der Erhöhung des Durchschnittsbons (plus 0,3%).
Interessant sind die Ertragszahlen: Costco Wholesale arbeitet mit 10,57 % Handelsmarge und 9,08 % SGAs. Dazu kommt die Membership mit 1,93 %. In absoluten Zahlen kommen 4,7 Mrd. US$ als Fees zusammen. Das ergibt in der Summe eine EBIT Marge von 3,42 % (alle Zahlen aus GJ 2023).[6]
Damit liegt die Handelsmarge von Costco Wholesale fast auf der Hälfte von den Lebensmitteldiscountern aus Deutschland. Nach dem Ansatz Wheel of Retailing nach McNair und der Dynamik der Betriebsformen nach Nieschlag mit den vier Phasen Entry, Growth, Stabilization und Compete erfolgt der Markteintritt neuer Anbieter nur über aggressive Preise und No-frills. Die Etablierten sind durch Trading up im Preisniveau angestiegen und dadurch angreifbar. Alte Betriebsformen werden verdrängt.[7] Diese Lücke für aggressive Anbieter im deutschen LEH ist gegeben.
Legendär ist bei Costco Wholesale, so ähnlich wie bei Globus, der Fleischkäseweck für 1.- EUR und der Hotdog mit Cola für 1,50 $. Dieser ist als Ankerartikel im Preis seit 1985 unverrückbar und zeigt die Preisaggressivität des Geschäftsmodells sehr gut.[8]
Es wäre doch noch einmal spannend, wenn Costco Wholesale nach Deutschland kommen würde. Das würde die Wettbewerbsintensität deutlich erhöhen und die bisher akzeptierte Preisführerschaft von Aldi herausfordern. In Mühlheim/Essen und Neckarsulm/Bad Wimpfen müsste man sich neu positionieren. In Spanien ist Costco Wholesale schon präsent und damit im Wettbewerb mit Lidl Spanien und ALDI ESPAÑA.
Die Fotos zu Costco in Spanien sind von unseren Studierenden im Studiengang BWL-Handel an der DHBW Heilbronn im Auslandssemester in Sevilla und verdeutlichen das Geschäftsmodell sehr gut.
[1] Vgl. https://www.lebensmittelzeitung.net/handel/nachrichten/bilanz-202223-lidl-steht-unter-ergebnisdruck-173580
[2] Vgl. https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/preisfuehrerschaft-43957
[3] Vgl. https://lebensmittelpraxis.de/handels-wiki/38287-allgemein-discounter.html
[4] Vgl. https://www.lebensmittelzeitung.net/handel/nachrichten/Russischer-Discounter-Mere-hat-ehrgeizige-Wachstumplaene-152899
[5] Vgl. https://www.lebensmittelzeitung.net/handel/nachrichten/harddiscount-mere-expandiert-verstaerkt-in-osteuropa-173178
[6] Vgl. https://s201.q4cdn.com/287523651/files/doc_presentations/2024/Feb/18/q2-fy-24.pdf
[7] Vgl. KORTUM, Carsten.LEH-Betriebsformen im Lebenszyklus: Theorien zum institutionellen Wandel im Handel. BoD–Books on Demand, 2020.
[8] Vgl. https://www.cnbc.com/2024/03/18/costco-hot-dog-combo-fate-cfo-richard-galanti.html
[9] Vgl. https://www.thedailymeal.com/1029129/costcos-cfo-just-made-a-major-announcement-about-its-hot-dog-combo-price/
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